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大盘上了3000点,这个指数仍然是价值洼地

  • 来   源:中融基金作   者:时   间:2019-12-20
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1、中融中证500ETF联接是一只怎样的基金?

通过基金名称应该就可以看出,是采用完全复制法跟踪中证500指数表现的基金,投资于中融中证500ETF的比例不低于基金资产净值的90%。本基金预期风险与预期收益高于混合型、债券型与货币市场基金。具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。

2、中融中证500ETF联接的拟任基金经理是谁?

本基金拟任基金经理为中融基金指数投资部总经理赵菲先生,拥有11年量化投资从业经验。北京师范大学数学系概率论专业硕士,CQF(国际数量金融工程师)。对指数化投资、量化选股、对冲套利及金融衍生产品有深刻理解和实践经验。所管理指数分级产品跟踪准确,长期保持较低的跟踪误差,截止2019年12月18日,中融央视50ETF(156965.OF)自2019年3月19日成立以来收益达到11.09%。

数据来源:Wind 2019.3.19-2019.12.18

3、为什么会选择中证500指数?

①.弹性好:中证500代表市场中小盘风格的规模指数,代表着中国企业的中坚力量。截至2019年12月18日,自2005年初以来收益率为430.45%,年化收益率为12.05%,大幅跑赢同期沪深300、上证50的涨幅。高成长、高弹性的特征助力长期回报,适合长期布局。

数据来源:Wind 2005.1.4-2019.12.18

②.覆盖广:中证500指数涵盖所有申万一级行业,行业分布更加均衡,有利于分散风险。代表中国经济发展、转型的方向,具有较大的发展空间与长期投资价值。

数据来源:Wind 截止2019.12.18

③.估值低:中证500指数当前相对估值仍然较低,具有良好的成长空间和安全边际。截至2019年12月18日,目前的市盈率为24.79倍,处于12.65%的历史分位点,长期投资价值凸显。

数据来源:Wind  截至2019.12.18

4、今年中证500指数成份调整后,有什么变化?

①.从市值分布来看,此次调入公司中,截止12月16日,市值最大值和最小值分别为543.01亿、133.74亿,中位数232.99亿;相比调出的公司中位数68.78亿,调整后的市值分布更为合理。

②.从盈利方面来看,调入公司的三季报ROE均为正,而调出的公司中已有10家ROE为负。相比下来,盈利能力及稳定性方面调入的公司更具优势。

5、选择中融中证500ETF联接优点还有哪些?

不得不提的是,中融中证500ETF联接的基金管理费每年0.30%,相比于市场上大部分跟踪中证500指数基金的管理费率便宜了40%!

另外,实力资深团队管理,平均7年的从业年限,有着扎实的研究功底和量化投资的丰富经验。